FAQ — Risque de liquidité en lending DeFi
Les réponses factuelles aux questions que se posent les utilisateurs de vaults, LPs et allocataires. MCRI est un outil d'information, pas un conseil en investissement.
Comment savoir si un marché de lending DeFi est sûr ?
Aucun marché n'est garanti. La sécurité se mesure par la capacité de sortie : quelle part de votre position vous pouvez retirer immédiatement sans dépendre du remboursement des emprunteurs. MCRI calcule cette couverture sur données on-chain, position par position, et la classe en trois bandes : liquidité suffisante, tendue ou insuffisante.
Qu'est-ce que la liquidité de sortie d'un marché Morpho ?
C'est la part de la liquidité d'un marché qui est effectivement disponible (idle) pour être retirée immédiatement. Le reste est prêté aux emprunteurs et ne revient qu'au rythme des remboursements. MCRI l'exprime en pourcentage de la liquidité totale et en montant (USD).
Combien puis-je retirer d'un vault sans impact ?
Vous pouvez retirer sans friction le montant de liquidité disponible (idle), affiché dans le calculateur MCRI. Au-delà, votre retrait dépend du remboursement des emprunteurs et peut subir un délai ou un impact. Saisissez votre montant dans le calculateur pour voir la couverture exacte.
Qu'est-ce que le taux d'utilisation d'un marché de lending ?
C'est le rapport entre le montant emprunté et le montant total déposé. Un taux d'utilisation élevé (proche de 100 %) signifie que presque toute la liquidité est prêtée et qu'il reste peu de marge pour retirer immédiatement.
Comment mesurer le risque de liquidité d'une position DeFi ?
En croisant trois indicateurs : le taux d'utilisation, la liquidité de sortie (idle) et la durée pendant laquelle la couverture est restée sous un seuil critique. MCRI agrège ces mesures sur 24 heures glissantes, jamais sur le spot, pour éviter les manipulations.
Liquidité disponible vs liquidité totale : quelle différence ?
La liquidité totale est tout l'argent déposé dans le marché. La liquidité disponible (idle) est la part non prêtée, retirable immédiatement. La différence est prêtée aux emprunteurs. MCRI se concentre sur la part disponible : c'est elle qui détermine votre capacité de sortie réelle.
MCRI donne-t-il un conseil en investissement ?
Non. MCRI est un outil d'information qui publie des calculs de couverture arithmétiques. Il ne recommande ni d'investir, ni de retirer, ni de conserver une position. Chaque utilisateur prend ses propres décisions, conformément au cadre français applicable aux actifs numériques.
Combien coûte MCRI ?
L'index public est gratuit. Le suivi continu — dashboard privé, watchlist, alertes par changement de verdict, historique 90 jours, accès API — coûte 500 € par mois, sans engagement, résiliable en un clic.
À quelle fréquence les données MCRI sont-elles actualisées ?
Toutes les 15 minutes. Chaque instantané est horodaté et chaîné par empreinte SHA-256 pour garantir l'immuabilité de l'historique. Les verdicts et la liquidité affichée utilisent le minimum sur 24 heures glissantes, jamais le spot.
Pourquoi MCRI est-il payé par les lecteurs et pas par les protocoles ?
Pour rester neutre. MCRI est financé par ses abonnés, jamais par les entités évaluées (curators, protocoles, émetteurs). Aucun accès anticipé, aucune note revendue. C'est la condition de l'indépendance de l'indice.